Credite & Leasing

Doi bloggeri romani care scriu despre finante personale, timisoreanul Luca Dezmir pe blogul "Milionarul Mioritic" si Cristian Orgonas pe khris.ro, au explicat saptamana aceasta celor interesati de administrarea finantelor personale o sintagma folosita deseori printre investitorii in proprietati imobiliare. In limbajul pretentios al finantistilor i se spune "negative equity". In jargonul finantelor personale se mai cheama "investitia-crocodil" sau "investitia-aligator".

Va intrebati poate ce legatura este intre fioroasa reptila si cosnita personala sau apartamentul pe care l-ati cumparat pe credit acum un an-doi, sa zicem? Sa privim un pic mai de aproape obiceiurile alimentare ale solzosilor: cand se napustesc la pranz, unele specii de crocodili adulti pot inghiti pana la jumatate din propria greutate. Lacomia cu care devoreaza cantitati impresionante de hrana - nu ezita chiar cand e vorba de animale mari cum sunt bivolii sau chiar leii - i-a determinat pe finantisti sa faca aceasta analogie cand e vorba de investitii care ajung sa coste mai mult decat produc sau valoreaza.

In cazul nostru, apartamentele-crocodil sunt locuintele vechi, de exemplu din cartierele-dormitor ale Capitalei, cumparate la preturi umflate de balonul imobiliar intins la maximum in 2007, cu bani imprumutati de la banca.

Sa facem o socoteala rapida: ai cumparat un apartament de doua camere cu 108.000 de euro in zona 1 Mai - Domenii din Bucuresti, (inspirat din caz concret: apartamentul a fost cumparat in toamna anului 2007, bloc cu vreo cinci scari, sapte etaje, aproximativ 40 de ani vechime, etaj superior, nedecomandat, cu imbunatatiri decente, cu credit bancar pe 25 de ani). Daca la vremea respectiva avansul cerut de banca era, sa zicem, de 15%, cumparatorul trebuia sa imprumute aproximativ 90.000 de euro. Cum piata era in fierbere - agentii indemnau: "Cumparati, ca peste o luna va fi mai scump!" -, in goana disperata dupa o locuinta multi cumparatori s-au uitat doar la rata; prea putini s-au uitat la suma finala, chiar daca valoarea achitata bancii ajungea sa fie de peste doua ori mai mare decat imprumutul luat.

Socotit la o dobanda medie de 7%, dupa 25 de ani ar trebui sa vinzi apartamentul de 108.000 cu cel putin 190.000 ca sa nu iesi in pierdere. N-am mai pus la socoteala alte cheltuieli cum ar fi asigurarea si taxele pe proprietate. Cu astea pretul ar trebui sa sara binisor de 200.000 de mii; la scadenta apartamentul va avea 65 de ani si e de presupus ca intre timp - daca nu vor fi aparut deja - vor fi probleme cel putin cu instalatiile comune de pe coloane si din subsol deci ar trebui socotite si alte cheltuieli de reparatii. Sa ramanem insa la 200.000.

Daca piata nu s-ar fi intors, era mai tentant sa crezi ca in 25 de ani pretul s-ar fi putut dubla. Acum insa ce costa 108.000 de euro se scoate la vanzare cu 55-60.000 iar cumparatorii nu se inghesuie de loc. La aceste niveluri de pret, ecuatia investitiei se schimba dramatic: da, piata isi va reveni la un moment dat, dar "crocodilul" tau va avea nevoie ca pretul sa creasca de patru ori pentru a putea iesi din pierdere.

Daca ai luat apartamentul pentru a locui in el, esti in situatia cea mai "fericita": trebuie sa ai grija doar sa platesti disciplinat ratele ca sa nu ajungi pe mana executorului si sa fii nevoit sa vinzi in pierdere pe o piata proasta.

Dar daca te-ai imprumutat sa cumperi apartamentul (cu gand ca il vinzi peste un an-doi mai scump), garantand cu unul pe care il aveai deja, aici situatia se complica un pic: la 90.000 de euro (in aceleasi conditii descrise mai sus), rata ajunge pe la 650 pe luna. Daca inchiriezi acum cu 300 poti zice mersi. Restul de 350 de euro trebuie sa ii pui din buzunar, basca impozitele la stat si cine stie ce alte cheltuieli mai apar dupa chiriasi.

"Crocodilul" tau inghite deja mai mult decat poate produce, iar finantele tale sunt in plin cashflow negativ. La fel s-ar fi putut intampla cu un teren, luat cine stie pe unde, cu promisiunea "unei dezvoltari imobiliare de exceptie", sau cu socoteala "vand jumatate si o pastrez pe cealalta". Sunt cazuri tipice de proprietati devenite povara si fereasca sfantul sa ramai fara slujba ori sa fii nevoit sa accepti o reducere de leafa. Asa ca mare grija la pietele umflate: nici nu stii cand se sparge balonul si din el apare un aligator care incepe sa inghita lacom halci intregi din investitiile tale!
Romania Libera

Impozitul pe veniturile obtinute din tranzactiile imobiliare a inregistrat o scadere de peste 187 de milioane de lei.

In primul trimestru al acestui an s-au realizat 78.321 de tranzactii imobiliare, cu peste 45.000 mai putine decat in acelasi trimestru al anului trecut cand, conform Uniunii Nationale a Notarilor Publici, s-au realizat 123.392 de tranzactii. In luna ianuarie, notarii au inregistrat 22.182 de astfel de operatiuni, fata de 33.478 in aceeasi luna a lui 2008. Trendul descendent s-a pastrat si in lunile urmatoare. Astfel, in luna februarie s-au realizat 26.428 tranzactii imobiliare, in vreme ce in luna februarie a anului trecut cifra a fost de 44.217. In martie numarul tranzactiilor a scazut cu aproape 16.000, de la 45.697 in 2008 la 29.711 in 2009.

Conform UNNPR si sumele incasate ca impozit pe veniturile din tranzactiile imobiliare au scazut consistent.

Astfel, in primul trimestru din 2008 s-au incasat 291.121.329 lei, iar in acelasi interval din 2009 suma a scazut la 103.526.394. Astfel, in luna ianuarie a anului trecut tranzactiile imobiliare au adus impozite de 72.324.506 lei, iar in aceeasi luna din 2009 suma a scazut la 30.323.477 lei. In luna februarie a acestui an suma incasata ca impozit pe tranzactiile imobiliare a fost de 33.150.938 lei, fata de 102.625.677 lei in 2008. Si in luna martie s-a incasat mult mai putin in 2009 decat in 2008: 40.051.979 lei fata de 116.171.146 lei.
Cotidianul

Doar 10% dintre firme au incheiat pana acum asigurari de raspundere pentru manageri. Nimeni nu le verifica. Asigurarea de raspundere civila pentru managerii societatilor pe actiuni este obligatorie, insa nu se prea cauta. Acest lucru se intampla mai ales din cauza faptului ca nu exista nici o institutie care sa verifice daca firmele au incheiat astfel de polite la fel cum nu exista in lege nici o sanctiune clara care ar putea fi aplicata rauvoitorilor. Registrul Comertului, care ne informeaza ca in Romania erau inregistrate la finele anului 2008 aproximativ 9.300 de societati pe actiuni, spune ca, desi legea obliga managerii sa aiba o astfel de polita, ea nu apare pe lista documentelor ce trebuie prezentate pentru a infiinta o firma sau pentru a numi un manager.

Asadar nu intra in competenta Registrului Comertului si, prin urmare, ne recomanda sa ne "adresam Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor (CSA) pentru a obtine mai multe informatii". La CSA, acelasi raspuns.

"Va dati seama ce ar insemna ca CSA sa verifice toate firmele din Romania. Ar fi practic imposibil si de aceea nici nu intra in competenta noastra", spun reprezentantii institutiei de reglementare. "Din ce am observat in piata exista mai multe abordari: companii care nu incheie deloc asigurare, companii care o incheie simbolic pentru sume asigurate modice si companii care incheie pentru sume asigurate mai mari, raportate la domeniul de activitate si marimea afacerii", spune si Eduard Simionescu, manager in cadrul brokerului de asigurari Marsh.

Pana una-alta, nimeni nu contabilizeaza vanzarile de polite pentru manageri, insa, potrivit estimarilor, piata se ridica in 2008 la aproximativ 2 milioane de euro. Cum, potrivit broke-rului de asigurari Marsh, costul mediu al unei astfel de polite variaza intre 1.500 si 2.500 de euro, rezulta ca au fost incheiate aproximativ 1.000 de polite, adica nici 11% din cele 9.300 de societati pe actiuni din Romania nu au reusit sa incheie o asigurare care este obligatorie prin lege. Se pare ca exista insa loc pentru crestere. "In 2009 ne-am propus pastrarea numarului de polite si o crestere de 10-15% similara cu cea estimata la nivelul pietei de asigurari", estimeaza Eduard Simionescu. Cu o crestere de 15%, am ajunge la 1.150 de polite, in continuare mult prea putine in comparatie cu numarul total de firme.

Cat costa incompetenta sefilor

O companie profitabila nelistata la Bursa se poate asigura pentru o suma de 500.000 de euro pentru o prima cuprinsa intre 1.500 si 2.500 de euro pe an, spun cei de la Marsh. Totusi, pretul variaza foarte mult in functie de mai multi factori. "Limita minima a sumei asigurate pentru o polita de asigurare de raspundere a managerilor incheiata la Allianz-Tiriac este de 100.000 euro. In acest caz, o prima de asigurare anuala se poate situa, orientativ, in jurul valorii de 1.500 euro", spun si reprezentantii celei mai mari companii de asigurari din Romania. Calculul pretului unei polite de asigurare de raspundere a managerilor ia in consideratie limita raspunderii, cifra de afaceri a companiei, numarul de pozitii manageriale asigurate prin polita, experienta manageriala, istoricul daunelor. "O polita de asigurare de raspundere a managerilor acopera prejudiciile provocate companiei, actionarilor, angajatilor, statului, clientilor si altor terti, decurgand din deciziile eronate luate de persoanele asigurate, in exercitarea functiei, prin care se incalca legislatia, normele, procedurile, competentele din cadrul companiei conduse", explica cei de la Allianz- Tiriac.
Cotidianul

Muhammad Yunus, patronul Grameen Bank, institutie financiara specializata in acordarea de micro-credite persoanelor sarace, proiect cu care a castigat Premiul Nobel pentru economie, si-a deschis in urma cu cateva luni prima filiala din SUA in orasul considerat centrul capitalismului mondial, New York.

In scurta existenta pe pamant american, banca a atras deja 600 de clienti, majoritatea femei interesate in obtinerea unor sume cuprinse intre cateva sute si cateva mii de dolari, necesari derularii unor afaceri de mici dimensiuni sau finantarii unor cursuri de reconversie profesionala. Valoarea totala a imprumuturilor acordate a ajuns la 1,5 milioane dolari.

In comparatie cu majoritatea institutiilor de credit din Statele Unite, care se chinuie sa-si recupereze banii de la rau platnici, patronul Grameen Bank spune ca rata de returnare este de aproape 100%. "Microcreditarea a fost unul dintre putinele domenii neafectate de criza. Dupa doi ani de turbulente economice, afacerile merg inca foarte bine", spune Yunus.
http://www.banknews.ro/stire/27834_banca_saracilor_si-a_deschis_sediu_in_new_york.html

Preturile electronicelor sunt mult mai mari decat costurile de productie ale acestora. Fabricantii ne cer bani si pentru marca.

Preturile electronicelor sunt, in cele mai multe cazuri, de doua sau trei ori mai mari decat costurile de productie ale acestora. Spre exemplu, un televizor LCD Samsung, modelul LN- R408DX, cu diagonala de 100 de centimetri se fabrica cu 295 de dolari, conform companiei de consultanta iSuppli. Televizorul se vinde insa in magazine la preturi de peste 1.200 de dolari.

Lista poate continua. In Romania, cine cumpara la liber de la Orange un telefon iPhone 3G de 8 GB, achita 507 euro (660 de dolari). Insa costul de productie al terminalului mobil, suportat de Apple, este de doar 173 de dolari. Americanii de la Apple sunt "experti" in a face profit cu costuri de productie reduse. Constructia unui exemplar din ultima generatie de iPod Shuffle costa aproape 22 de dolari, dar compania americana vinde playerul muzical la pretul recomandat de 79 de dolari. In Romania, modelul poate fi achizitionat on-line la un pret si mai piperat, de circa 350-400 de lei.
Integral in Evenimentul Zilei

Lui Patches ii place sa se plimbe cu masina si sa manance cheeseburgeri. Stie sa se faca util prin casa, raspunzand la telefon si aducand bere din frigider... A, da: Patches e un cal.

Doi americani si-au modificat masina, transformand-o intr-un cabriolet pentru ca Patches sa poata lua parte la plimbari. La schimb, calutul ofera companie, fidelitate si beri reci din frigider.

Prietenia pare de neclintit:





http://autospot.ro/articole/editorial/calul_iubitor_de_cai-putere.html

Intr-o piata blocata in care tranzactii nu prea exista, analistii nu reusesc sa aprecieze pretul corect pentru o casa, insa toti apreciaza ca acesta se afla inca pe un palier inalt de unde mai trebuie sa scada. "Pretul corect este dictat de piata, este acela la care se incheie tranzactiile. Or, in momentul de fata, pe piata imobiliara din Romania, numarul tranzactiilor este extrem de scazut.

Trendul descendent care a inceput sa se manifeste in a doua jumatate a anului trecut, va continua si in perioada care urmeaza. Suntem inca departe de punctul minim", a declarat pentru Curierul National Daniel Crainic, marketing manager al site-ului imobiliare.ro. El a mai spus ca orice afirmatie cu privire la nivelul pretului corect pentru o proprietate imobiliara este speculativa.

"Pretul corect e cel suportat de piata si acceptat de cumparatori. Cert este ca pretul cerut in prezent de proprietari, agentii imobiliare sau dezvoltatori este perceput in continuare ca fiind exagerat", a subliniat reprezentantul imobiliare.ro."Preturile locuintelor mai pot sa scada cu inca 10-15%", a declarat pentru Curierul National Dragos Cabat, analist financiar CFA.
Din perspectiva CEO Kiwi Finance, Anca Bidian, locuintele noi inca sunt scumpe, de aceea vede ajustari pe acest segment. "Avem un raport mediu intre pretul pe metru patrat si venitul mediu de 2, ceea ce arata o convergenta a preturilor cu puterea de cumparare a populatiei. In ansamblurile noi preturile sunt inca pe un palier inalt, aproximativ la nivelul lunii martie 2008, drept urmare vedem in continuare o corectie pe acest segment", a spus Bidian. Insa ea apreciaza ca in momentul de fata preturile locuintelor din blocurile vechi au atins un nivel corect si sustenabil.

Sistemul ratelor ramane varianta de baza, dar oamenii sunt extrem de precauti
Dar cand vine vorba de achizitia unei case luand in calcul un venit mediu ne confruntam cu paradigma in care 2 soti se vad nevoiti sa plateasca pentru o casa chiar si 30 de ani. "Intr-adevar, poate deveni frustrant si apasator gandul indatorarii pentru 30 sau 35 de ani. Pe de alta parte, insa, toti romanii isi doresc sa devina proprietari, e o caracteristica a culturii noastre sinonima cu notiunea de siguranta si implinire sociala; ceea ce este de fapt si principala cauza pentru care romanii sunt dispusi sa plateasca mai mult pentru o proprietate in raport cu veniturile lor, in comparatie cu alte popoare", a precizat Daniel Crainic.

Legat de aceasta situatie intalnita in mod frecvent in Romania in care romanii se indatoreaza la banci pana la 35 de ani pentru a avea o casa, Anca Bidian sustine ca acest "sistem este singurul model cunoscut si functional". Insa in momentul de fata "oamenii au devenit foarte precauti cand este vorba de imprumuturi. Reluarea creditarii in care toti jucatorii de pe piata imobiliara isi pun speranta probabil ca nu va avea un efect imediat", a completat Crainic.

Pe orice piata matura, preturile sunt corelate cu puterea de cumparare, cu veniturile cumparatorilor. "Insa preturile locuintelor din Romania au ajuns la valorile celor din Uniunea Europeana mult mai rapid decat au ajuns salariile", a explicat Dragos Cabat.

Daca vorbim de locuintele vechi, ele sunt in proprietate totala la populatie in proportie de peste 90%, una din cele mai mari din lume. "In aceasta ecuatie numarul tranzactiilor imobiliare din ultimii ani reprezinta doar 13%, iar preturile au explodat pentru ca cererea a fost supradimensionata fata de oferta.

Preturile apartamentelor noi in schimb au fost alimentate de oferta speculativa off-plan foarte abundenta in ultimii 2 ani in Romania. Consider ca aceasta oferta va cunoaste modificari consistente in urmatorii 2 ani: pret, conditii contractuale, perioade de garantie, locatii si facilitati utilitare de infrastructura, transport, scoli, magazine, regim juridic al actelor de proprietate" - a explicat reprezentanta Kiwi Finance.
Integral in Curierul National

ANAF pregateste amanarea contului unic pentru vremuri mai bune. Fiscul ramane neinduplecat chiar si pe timp de criza. Sorin Blejnar, seful Agentiei Nationale de Administrare Fiscala (ANAF), a declarat, intr-un interviu acordat EVZ, ca nu ia in considerare in niciun caz posibilitatea esalonarii, scutirii sau a amanarii platilor contributiilor sociale si a impozitelor nici pentru companiile de stat, nici pentru cele private. "Singura facilitate pe care sunt de acord sa o oferim agentilor economici, in urmatoarea perioada, este sa le lasam lor initiativa sa directioneze platile catre bugetele administrate de ANAF pe tipul de impozit pe care vor sa-l plateasca", ne-a spus Blejnar.

Printr-un act normativ, contul unic in care sunt virate, in prezent, toate taxele si impozitele va fi suspendat pana la sfarsitul acestui an. Dupa o analiza a impactului acestei decizii, Fiscul va hotari daca se va proceda la fel si in 2010.
Integral in Evenimentul Zilei

Orgoliul, dar si dorinta individului de conformare, ori tehnicile prin care cineva ne face sa simtim un sentiment de vinovatie sunt surse de manipulare. Psihologii ne invata cum sa identificam si sa evitam aceste capcane. Conf. dr. Ion-Ovidiu Panisoara, de la Facultatea de Psihologie a Universitatii din Bucuresti, prezinta doua metode de manipulare si "contrareactiile" unei persoane avizate.

Unul dintre elementele cu o forta manipulatoare surprinzatoare este tendinta noastra de a face ceea ce si ceilalti fac, mai precis de a urma "dovada sociala". S-a observat astfel ca fiinta umana are o puternica tendinta de a urma opinia majoritatii, astfel totul devenind permis si justificat. Sa luam un exemplu: inchipuiti-va ca mergeti la un restaurant si doriti sa comandati un fel de mancare. Chelnerul va spune: multi clienti comanda ACEST meniu. Poate nu credeti, dar un astfel de mesaj va creste probabilitatea ca si dumneavoastra sa comandati la fel! Similar poate si restaurantul in cauza l-ati ales pe baza faptului ca este "cautat", frecventat de multa lume, deci - in imaginea publica - este "bun".

De altfel, dovada sociala este folosita de multe ori ca un puternic motivator al comportamentelor tinerilor. In cadrul unui grup in care toata lumea face ceva ii este foarte greu unui tanar sa reziste la presiunea exercitata de catre grup si sa nu se inscrie in norma. Cum putem sa contracaram efectul puternic al dovezii sociale? Nu este deloc usor si deloc simplu, insa o putem face prin afirmarea individualitatii. O formulare de tipul "nu imi place sa fac ceea ce fac si altii!" ori "imi place sa actionez creativ!" va opri - cel putin pentru moment - actiunea manipulativa a celui care va spune: toata lumea face asta! (ceea ce ar induce implicit ideea ca, daca nu o faceti, ceva nu este in regula cu dumneavoastra).

La polul opus, dar la fel de eficienta este tehnica "esti unic!" Prin aceasta cineva poate incerca sa va convinga sa faceti ceva anume folosindu-se de orgoliul dumneavoastra. Acelasi chelner din restaurantul pomenit mai devreme va poate spune: "un client ca dumneavoastra nu ar putea comanda ceea ce comanda toata lumea!" Clientul magulit o sa scoata mai multi bani din buzunar doar pentru a-l convinge pe celalalt ca, intr-adevar, el este o persoana deosebita. Prin tehnica "esti unic" o persoana se poate folosi de vanitatea noastra pentru a ne face sa actionam in favoarea sa.

Tehnicile de invinovatire si amortizarea lor

Solutia este simpla (dar deloc usor de pus in practica, deoarece orgoliul nostru se declanseaza automat in momentul in care cineva ne flateaza). Ii puteti spune persoanei respective ca ii multumiti pentru aprecieri, dar ca va place sa fiti modest. Prin aceasta atitudine punctati de doua ori: pe de o parte aratati ca sunteti o persoana cu calitati, pe de o parte, odata ce ati afirmat ca sunteti "modest", puteti sa va permiteti extravaganta de a cumpara cele mai ieftine produse fara ca imaginea dumneavoastra sa fie "sifonata".

Una dintre clasele de tehnici de manipulare cele mai puternice (in acelasi timp extrem de nocive pentru relationarile dintre cele doua persoane) sunt tehnicile de invinovatire. Mecanismul este foarte simplu: daca te fac sa te simti vinovat de ceva, devine mai usor sa te conving sa imi dai ceea ce iti cer drept "compensatie".

Unul dintre sistemele cele mai simple de invinovatire poarta denumirea de "amortizare". Un amortizor este un instrument prin care o persoana poate obtine o diminuare a reactiei negative (justificate) a celuilalt vizavi de propria persoana. Sa presupunem ca ati gresit fata de partenerul dumneavoastra de viata. Acesta, pe drept cuvant, va critica. Un amortizor bun este reactia de plans. Persoanei care va critica ii va fi destul de greu sa continue pe acelasi ton. Ori puteti simula o durere puternica (de inima, stomac, cap...). Din nou, reactia celuilalt va scadea in intensitate. Asa actioneaza un amortizor. Insa un amortizor este o tehnica "usoara".

La categoria "grea" putem identifica invinovatirea care urmeaza amortizorului. Prin amortizor nu ati urmarit altceva decat sa il faceti pe celalalt sa fie mai bland in actiunea sa de a va critica. Prin invinovatire "intoarceti armele": in momentul in care plansul s-a oprit sau "criza" de inima a trecut reactia dumnevoastra este acuzatoare la adresa celuilalt: "uite in ce hal m-ai adus!".
De acum inainte, cel care acuza sunteti dumneavoastra si vechea vina pe care o aveati (ceea care a pornit in fapt cearta) a fost uitata.
Gardianul

Un studiu global efectuat de Cranfield School of Management axat pe examinarea efectelor tehnologiilor de comunicare asupra indivizilor, arata ca unul din trei oameni isi recunoaste dependenta de tehnologie.

"Cercetarea noastra a concluzionat ca tehno-dependenta se contureaza intr-un adevarat mod de viata in care sunt incluse ambitiile pesonale, nevoia de relatii, nevoia de intimitate si socializare", spune Andrew Kakabadse, profesor de management international si unul din coordonatorii studiului.

Utilizatorii tineri leaga tehnologia cu satisfacerea propriilor ambitii, fie din viata particulara, fie din cea profesionala. De asemenea, cei din aceasta categorie dezvolta un interes crescut spre relatii afective potentate de noile tehnologii.

Utilizatorii mai varstnici folosesc tehnologia indeosebi in scopuri profesionale, lasand doar o mica poarta deschisa spre viata particulara. Totusi, nici macar cei trecuti de varsta medie nu renunta in totalitate la flirt si alte discutii cu conotatii afective sau sexuale, conform studiului.

50% dintre cei chestionati recunosc ca folosesc calculatorul de serviciu in scopuri personale, cei mai tineri dintre participantii declarand ca aloca aproape jumatate din timpul de munca navigarii pe interent cu alte scopuri decat cele profesionale.
http://www.banknews.ro/stire/27785_unul_din_trei_oameni_este_dependent_de_tehnologie.html